Заблуждение о приходе Citibank в Южную Дакоту почти так же укоренилось в истории штата, как и сама компания.
Хорошо известно, что решение банка перенести операции с кредитными картами из Нью-Йорка в Су-Фолс в 1981 году помогло крупнейшему городу штата перейти от экономики, основанной на сельском хозяйстве, к растущему финансовому центру, подготовив почву для ошеломляющего роста.
Эффект ощущался по всему штату. Южная Дакота в настоящее время владеет банковскими активами на сумму почти 3 триллиона долларов, больше, чем в любом штате, в основном из-за отсутствия ограничений на ростовщичество, что дает кредиторам достаточно свободы действий в отношении суммы процентов, которые они взимают с потребителей.
Другие факторы, в том числе оппортунистическое руководство, помогли увеличить казну штата: Южная Дакота собрала более 730 миллионов долларов в виде налогов на банковские франшизы только от Citibank за 34 года с момента прихода компании.
Многие предполагают, что бывший губернатор Билл Джанклоу работал вместе с Citibank над отменой законов штата о ростовщичестве или сделал это по указанию банка. Но даже покойный Джанклоу не может полностью признать этот монументальный и случайный поворот событий, как указывает юрист и бывший банкир из Су-Фолса Дуг Хайек.
Хайек написал статьи и выступил с презентациями, в том числе на прошлой неделе в колледже Августана, отметив, что основатель Western Bank Томас Рирдон настаивал на отмене ограничения процентных ставок в Южной Дакоте еще до того, как многие в штате (включая Джанклоу) даже услышали о Citibank.
С момента своего участия в самом начале бурного процесса, начавшегося в 1979 году, когда рецессия в стране потребовала отчаянных мер, Хайек пытался внести ясность в причины перехода Citibank и предоставить кредит там, где он причитается.
Когда события начали набирать обороты, управленческие навыки Дженклоу оказались неоценимыми, как и смекалка ведения переговоров ветерана-лоббиста Джереми Мерфи. Но именно первый залп Рирдона привел дело в движение, поместив Южную Дакоту на карту мира и создав Су-Фолс деловой климат, который проложил путь для Т. Денни Сэнфорда и других финансовых тяжеловесов.
Рон Уильямсон, который в то время был главой аппарата Джанклоу, а затем стал главным исполнительным директором Citibank South Dakota, говорит, что пользу от этих событий невозможно переоценить.
«Три лучших события, которые когда-либо случались с Южной Дакотой, — говорит он, — это Закон о гомстедах, возведение горы Рашмор и приезд Ситибанка в Су-Фолс».
Цвет денег
Хаек вырос в семье банкира из маленького городка Тиндалл и изучал основы кредитования. Фермеры приходили к задней двери семейного дома по субботам после покупки оборудования, чтобы подписать банкноту, небольшой листок бумаги, который содержал важные данные, такие как сумма займа, процентная ставка, срок платежа и безопасность.
«Фермер знал, в чем заключалась сделка», — говорит Хаек.
К тому времени, когда он закончил колледж в штате Южная Дакота и устроился на работу в Western Bank в Су-Фолс после работы в Рапид-Сити и Миннеаполисе, Хайек слишком хорошо знал, что не все финансовые операции были такими простыми.
Это был конец лета 1979 года, и Америка знавала лучшие дни. В ближайшие месяцы ситуация с заложниками в Иране подорвет моральный дух страны и спровоцирует национальный нефтяной кризис, в то время как зерновое эмбарго президента Картера в отношении Советского Союза вызовет трудности в сердце страны, поскольку надвигается рецессия.
Проблемы в банковской сфере обострились, когда председатель Федеральной резервной системы Пол Волкер резко поднял ставки по однодневным кредитам в попытке обуздать инфляцию. Из-за высокой стоимости получения средств и ограничений на сумму процентов, которые они могли взимать, банки Южной Дакоты оказались в проигрышном положении, как и финансовые учреждения по всей стране.
Когда Рирдон пригласил 29-летнего Хаека присутствовать на ежегодном законодательном собрании государственных банкиров в Пьере в ноябре того же года, молодой ипотечный банкир понятия не имел, что Рирдон готовится войти в историю.
«Нас было около 30 человек за столом, и речь шла о ростовщичестве», – вспоминает Хаек. «Разговор длился около получаса, и мистер Рирдон за это время не произнес ни слова, потому что знал, что собирается делать. В тот момент, когда он почувствовал, что было бы правильно высказаться, он сказал: «Я принять резолюцию, требующую, чтобы Законодательное собрание штата освободило банки от лимита ростовщичества».
Это предложение было быстро поддержано банкиром Пьером Чаком Берком, который оказался зятем Рирдона. Как вспоминает Хаек, после этого дискуссий было очень мало, и предложение было принято единогласно.
«Люди были в некотором роде удивлены всем этим», — говорит Хаек, который получил степень юриста в USD в 1985 году и является партнером в Davenport Evans. «Общая реакция присутствующих была примерно такой: «Что, черт возьми, только что произошло?» “
Дивный новый мир
Если банки Южной Дакоты в то время ощущали трудности, то Citibank находился в мертвой хватке.
Подразделение кредитных карт компании платило почти 20 процентов за деньги и давало взаймы под 12 процентов из-за ограничений на ростовщичество в Нью-Йорке, при этом убытки приближались к 300 000 долларов в день при общем дефиците в 1 миллиард долларов.
«Они теряли деньги только на бумагах», — говорит Дэйв Зимбек, помощник главного юрисконсульта Citibank в Су-Фолс. «И это не считая их затрат на включение света, если хотите».
Когда в 2004 году в программе PBS «Frontline» его спросили, в чем причина переезда компании, бывший председатель Уолтер Ристон прямо ответил: «Ну, мы разорялись».
Ристон поручил вице-председателю Чарли Лонгу выяснить, в каких штатах действуют потенциально выгодные законы о ростовщичестве, и исследование сузило этот список до пяти — Род-Айленд, Невада, Гавайи, Миссури и Южная Дакота.
Гавайи были исключены из-за логистических препятствий, а в Род-Айленде и Неваде в то время не было законодательной сессии, в результате чего остались Миссури и Южная Дакота.
Согласно поправке Дугласа к Закону о банковских холдинговых компаниях 1956 года, банки за пределами штата должны были быть приглашены в штат, прежде чем они могли вести в нем бизнес. Когда ребята из Ситибанка услышали о готовящемся в Южной Дакоте законопроекте об отмене ограничений на ростовщичество, показалось, что это предложение стоит рассмотреть.
Смелая инициатива Рирдона на собрании банкиров нашла спонсора и стала мерой, известной как законопроект Палаты представителей 1046 на законодательной сессии штата 1980 года, где он быстро был принят Палатой представителей 59 голосами против 8.
Когда он прошел через Сенат 30 голосами против 0, стало ясно, что Южная Дакота намерена осуществить перемены. После лихорадочных усилий представителей Ситибанка организовать встречу с Джанклоу, включая звонок бывшему губернатору Фрэнку Фаррару на Гавайях, Лонг, а затем и сам Ристон приехали к Пьеру, чтобы встретиться с губернатором.
«С точки зрения жителей Нью-Йорка и той среды, в которой они выросли, — говорит Хаек, — им, вероятно, никогда не приходило в голову, что, если бы они хотели связаться с губернатором Южной Дакоты, они могли бы просто позвонить ему». .”
Поначалу Дженклоу с подозрением относился к попыткам руководителей Уолл-стрит быстро добиться успеха в прериях, но услышал о тяжелом положении Citibank и увидел перед собой потенциальный момент в истории. Обе стороны сделки были готовы мыслить нестандартно, чтобы найти более светлые дни.
«Мы были в богадельне, когда позвонил Ситибанк, но у них были более серьезные проблемы, чем у нас», — сказал Джанклоу в 2004 году. «Я отчаянно искал возможность трудоустройства для жителей Южной Дакоты. Для меня это не была сделка с кредитной картой. Это была сделка по трудоустройству. Это была экономическая возможность для государства».
В погоне за историей
Джанклоу подписал закон о ростовщичестве 19 февраля, но проблема заключалась в том, чтобы «законопроект о Ситибанке» (приглашающий банк в Южную Дакоту) пройти через законодательный орган, что уже было на 28-м дне 30-дневной сессии.
Он позвонил своему другу и коллеге-юристу Мерфи, бесстрашному лоббисту, который предложил им воспользоваться 25-дневным перерывом между 29-м и 30-м днями сессии и встретиться с местными банкирами, которые по понятным причинам были обеспокоены намерениями Ситибанка.
Хотя Лонг посетил Миссури и этот штат все еще находился на рассмотрении, события в Южной Дакоте развивались быстрее, чем многие руководители банков считали разумным.
«У них были серьезные сомнения», — говорит Хаек. «Но Лонг пришел встретиться с ними, и Джанклоу сказал ему: «Чарли, тебе придется продать это. Нам здесь не нравятся ловкие парни из других штатов. Мы все видели «Музыканта». много раз.’ “
Лонг воспользовался моментом, завоевав доверие руководителей местных банков и наблюдая, как они выстраиваются в очередь после воодушевляющей речи Джанклоу. Когда это препятствие было устранено, законодательство набрало обороты, поскольку Citibank пообещал вложить значительные средства в свою деятельность в Су-Фолс, но ограничить сферу этого бизнеса кредитными картами.
Внесенный 12 марта, в последний день сессии 1980 года, законопроект был принят Сенатом 33 голосами против 1 и Палатой представителей 64 голосами против 2. Он был быстро подписан Джанклоу и содержал пункт о чрезвычайном положении, что по законам штата означало, что он вступил в силу немедленно.
После того, как его устав был одобрен Федеральной резервной системой, Citibank открыл свою деятельность в Южной Дакоте в 1981 году, инвестировав 250 миллионов долларов в капитал для начала работы и в конечном итоге создав более 3000 рабочих мест. Подразделение кредитных карт в настоящее время имеет почти 60 миллионов счетов, на которые только в прошлом году потребительские расходы составили 290 миллиардов долларов.
«Это открыло возможности для жителей Южной Дакоты и открыло здесь индустрию финансовых услуг», — говорит Уильямсон, ушедший из Ситибанка в 1999 году. «Многие из тех людей, которые поднялись по карьерной лестнице (в Ситибанке), занимают руководящие и руководящие должности. позиции в Южной Дакоте сегодня, когда я был генеральным директором, мне это не нравилось, потому что я терял хороших людей, но эффект был огромен».
Город на подъеме
Будучи непосредственным свидетелем истории, Хаек отвергает распространенное мнение о том, что избавление от потолка ростовщичества было единственной причиной подъема Су-Фолса к относительной известности.
Он указывает на другие факторы, которые сделали переезд Ситибанка успешным, такие как сильные почтовые и коммуникационные сети (особенно полезные в эпоху до появления Интернета), а также образованная и производительная рабочая сила.
«Сейчас мы не единственные, у кого нет ставки ростовщичества, но мы единственные, кто имеет такой послужной список за почти 35 лет», – говорит Хайек. «Конечно, это был большой шаг, но это должно было произойти где-то еще, если бы это не произошло здесь».
На этом пути возникали волнения, в том числе находящийся на рассмотрении суда спор о переплаченных Ситибанком налогах на сумму 30 миллионов долларов, которые нынешнее правительство штата отказывается возмещать, ссылаясь на срок исковой давности.
Другие указывают на разрушительные социальные и экономические последствия неограниченных процентных ставок, которые привели к усилиям по повышению финансовой грамотности после финансового кризиса 2008 года. В 2004 году Джанклоу упомянул о косвенной роли Южной Дакоты в росте национального долга по кредитным картам.
«Невероятно, что у нас как у общества не хватает опыта, чтобы справиться с тем, что я называю потребительским кредитом», – сказал Джанклоу. «Это действительно невероятно. Думаю ли я, что помог чему-то этому способствовать? Ответ — да».
Но Хайек, выступая со своей презентацией, просит зрителей задуматься о том, как бы выглядел Су-Фолс, если бы Джанклоу не действовал быстро и решительно, когда к нему обратился Ситибанк в те роковые дни, когда история поманила его.
Он также просит их принять во внимание вклад Рирдона, руководителя банка, который нашел смелое решение проблемы бизнеса и невольно изменил ход истории в Южной Дакоте.
«По моему скромному мнению, — писал покойный Рирдон в своих мемуарах, — это было величайшее событие, которое когда-либо случалось с государством».
С городским обозревателем Argus Leader Media Стю Уитни можно связаться по адресу [email protected]. Следуйте за ним в Твиттере @stuwhitney. Больше его работ смотрите здесь.
1717497080
publish_date]
#Уитни #Что #на #самом #деле #произошло #Ситибанком
