Kingspan покупает контрольный пакет акций немецкого производителя натуральных утеплителей

Сделка включает возможность довести долю Kingspan до 61%.

Соглашение заключено между штаб-квартирой Cavan, зарегистрированной на бирже Euronext в Дублине, Kingspan и Schramek GmbH о приобретении 51% акций Steico с опционом на приобретение еще около 10% акций Steico в будущем.

В заявлении Kingspan говорится, что Steico является мировым лидером в производстве натуральных изоляционных материалов и материалов для ограждающих конструкций из дерева, базирующихся в Германии и котирующихся на неофициальных рынках нескольких немецких фондовых бирж.

Компания имеет четыре крупных производственных площадки, включающих 27 линий, расположенных в Польше и Франции, в том числе дополнительные мощности, которые близятся к завершению, с потенциалом дохода до 200 млн евро.

Steico проверила операционную выручку в размере 445 млн евро за 12 месяцев до 31 декабря 2022 года и прибыль (EBITDA) в размере 90 млн евро за тот же период.

Первоначальное вознаграждение за акции составит 35 евро за акцию Steico плюс потенциальное отсроченное вознаграждение в размере до 35 евро за акцию в зависимости от существенного повышения прибыльности.

Первоначальное вознаграждение в размере около 251,4 млн евро будет удовлетворено по завершении, при этом 25% потенциально могут быть выплачены в виде новых акций Kingspan.

Вознаграждение, подлежащее уплате по опциону пут и колл на приобретение оставшихся акций Schramek c. 10% в Steico — это ограниченная сумма, основанная на множителе будущих доходов.

Ожидается, что поначалу это приобретение будет нейтральным для прибыли, исходя из консенсуса Kingspan на акцию на акцию на 2023 год и прогноза Steico на 2023 год.

Приобретение зависит от разрешения регулирующих органов и, как ожидается, будет завершено в начале 2024 года. После завершения Steico продолжит поддерживать свои листинги на немецких фондовых биржах.

Гендиректор Kingspan Джин Мурта сказал, что это приобретение соответствует стратегии, направленной на предоставление полного спектра изоляционных материалов.

«Набор решений для ограждающих конструкций зданий на основе древесины расширяет наши возможности, позволяя нашим клиентам удовлетворять свои потребности в области устойчивого развития и энергоэффективности. Глобальные пути выхода Kingspan на рынок в сочетании с нашим стремлением к инновациям и расширению применения современных технологий Steico являются ключевыми для наши планы по выводу биотехнологических решений Steico на новый уровень», — сказал он.